美银美林:重申金蝶”买入”评级 目标价为10港元

时间:2019-07-23 来源:www.torrentbasket.com

7月5日,金蝶国际发布盈利预警。预计2019H1收入将增长15%-20%,云收入将增长50%-60%,利润将减少30%-40%。在这方面,美国银行美林公司发布了一份研究报告称美国银行美林重申其对金蝶的“买入”评级,因为其云业务仍保持强劲的增长势头。

美银美林表示,2019年第一季度云业务增长良好,但金蝶近期发布盈利预警,由于销售和研发高于预期,预计净利润将减少30-40%金蝶云和苍梧的支出;延迟;投资损失达1800万元。

虽然对金蝶云和苍梧的战略投资给利润带来压力,但美银美林认为,这笔投资是金蝶未来云转型战略和云业务收入的保证。此外,美银美林强调,苍梧产品的进展相对平稳。 2017年上半年,公司与28家新的大客户签订了合同(年报收入同期超过100亿元),平均合同金额超过1100万。人民币。

美银美林表示,在2019年上半年,云计算总收入增长依然强劲,预计增长50-60%。管理层有信心到2020年,云业务收入将占总收入的60%,而苍梧将在明年为业绩做出更大贡献。对于内部部署的ERP,美林证券估计,该业务的收入可能在今年上半年略微增加或保持不变。此外,金蝶将探索订阅模式,以提升客户参与度并增加收入机会。

在这方面,美国银行美林重申对金蝶的“买入”评级,因为根据中国云服务市场的长期增长和国内云服务解决方案取代的趋势,其云业务依然保持强劲的增长势头国外ERP。国内云服务提供商将来能够获得市场份额。

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